2016年3月23日 星期三

2016年3月20日 星期日

投機者生活的五分之一是股市,賭徒則是五分之四

投機者生活的五分之一是股市,賭徒則是五分之四
--科斯蘭托尼《一個投機者的告白之金錢遊戲》

2016年3月16日 星期三

CDS Credit Event Auctions

http://www.creditfixings.com

Auctions History
http://www.creditfixings.com/CreditEventAuctions/disclaimerHist.jsp
ref:
Credit Event Auction Primer
The Credit Event Process

The ISDA CDS Standard Model

http://www.cdsmodel.com

The ISDA CDS Standard Model is a source code for CDS calculations

CCP:Central Counterparty

集中交易對手、共同對手方

從CCP 12會議看全球CCP產業發展趨勢 - 臺灣證券交易所
http://www.twse.com.tw/ch/products/publication/download/0001000375.pdf

共同對手方- MBA智库百科
http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E5%85%B1%E5%90%8C%E5%AF%B9%E6%89%8B%E6%96%B9

CDS標準契約

SNAC:Standard North America Corporate
STEC:Standard European Corporate

通常市場較常用100bp和500bp的Coupon Rate
每個CDS商品都有一個RED pair code
就像證券市場有ISIN code
CDS標準契約主要清算交易所:ICE、CME

IMM Dates:3月20日、6月20日、9月20日、12月20日收付權利金,採full coupon payment